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2026-09-18
云厂加价真实反映AI算力供不应求实况
云端新贵NBIS年内第二度加价，多款NVDA GPU租金平均飙升37%，旧款晶片H100加幅亦达三成，反映AI算力供不应求实况。黄仁勋预告明年晶片销量将较今年翻倍，叠加数据显示企业AI渗透率仅56%，行业长线增长空间极大。
本周一才刚强调，放慢AI发展的论调，根本不足以扼杀AI的长远前景，皆因企业对AI的应用未见减速。话音刚落，新型云端服务供应商（NeoCloud）NBIS昨日即宣布年内第二度加价：由10月1日起，全线上调多款核心GPU的按需计费（PAYG）每小时租金。是次加价涵盖新旧款GPU，包括NVDA的H100（2022年第三季推出）、H200（2024年中推出）、B200（2024年底推出）以及B300（2026年初推出），四款晶片的平均加幅高达约37%。
加价行动真实反映目前AI算力供不应求的景况。尤其面世已有一段时间的旧款晶片H100，加幅竟然亦高达30%，不仅印证市场对AI算力的需求极度广泛、旧晶片依然「有价有市」，更顺带化解了市场对硬件折旧时间过长的担忧。事实上，各款新旧晶片的租赁价格今年走势凌厉，年初升幅介乎30%至48%，足证AI需求距离见顶仍远。
资料来源：彭博，截至2026年9月18日。
企业一旦开始使用AI降本增效，便难以回头。最新例子为，丹麦药业巨头诺和诺德于9月16日宣布与Anthropic合作，引入其Claude Science平台以加快药物发现与研发流程；同日，金斯瑞生物科技亦宣布联手LLY旗下的机器学习平台Lilly TuneLab，提供湿实验（Wet Lab）验证服务。企业若在AI应用上落后对手，随时会被贴上「竞争力脱节」的标签，直接拖累估值。
另一边厢，NVDA CEO黄仁勋昨日在由英王主持的苏格兰AI峰会上表示，明年NVDA晶片的销量将较今年翻倍。受NBIS加价及黄仁勋利好言论的双重刺激，昨日AI产业链板块（包括网络设备、半导体、大型云端厂、半导体设备、软件及AI供电系统等）广泛造好。
归根究柢，即使部分科技巨头倡议放慢AI底层模型的开发步伐，亦绝对无法阻挡全球商界对AI应用的新增需求。参考反映美国企业付费订阅AI工具普及率的「Ramp AI Index」，目前整体数字仅为56%，且高度集中于资讯科技业（81%）以及金融保险业（74%），其余传统行业的渗透率普遍徘徊在40%至60%左右。这意味着AI在广大商业应用领域的潜在增长空间依然极大，长线投资逻辑稳固。
资料来源：彭博，截至2026年9月18日。