AAPL回報指標優勢明顯，未來2至3周值搏率或開始上升
| 24/7/1986 - 15/8/2026 | AAPL 由52周高位跌10%，8月14日當周觸發 | |||||
| 上升次數 | 平均升幅 | 下跌次數 | 平均跌幅 | 上升比例 | 整體平均變幅 | |
| 4個星期 | 687 | 10.0% | 525 | -9.1% | 57% | 1.8% |
| 12個星期 | 754 | 19.2% | 459 | -15.5% | 62% | 6.1% |
| 24個星期 | 782 | 30.6% | 429 | -21.4% | 65% | 12.2% |
| 36個星期 | 796 | 40.1% | 406 | -23.4% | 66% | 18.6% |
| 52個星期 | 804 | 57.4% | 400 | -26.9% | 67% | 29.2% |
資料來源：彭博，截至2026年8月15日。
雖然AAPL估值不低，但似物有所值，因其回報指標及資產負債表優勢，對比標普500指數中市值最大的10%（橙BAR）及20%（藍綠BAR）成份股中仍非常突出：
股本回報率 (ROE，148.8%) 處於第98/99個百分位：AAPL極高的 ROE 是由其負賬面股本推動，因回購計劃將保留股本降至接近零，從而大幅推高該比率，是AAPL資本回報政策的結構性特徵。
資產回報率 (ROA，36.1%) 處於第96個百分位數：AAPL 每1美元資產能創造36美仙利潤，對其規模的公司而言是極高，反映輕資產的服務業務特性。
投入資本回報率 (ROIC，65.7%) 處於第98個百分位數：AAPL 的ROIC高達65.7%，每1美元的投入資本，能產生約66美仙的稅後營運利潤，是環球大型企業中資本效率最高之一。
FCF利潤率（29.3%）處於第80個百分位數：AAPL每1美元收入能產生29美仙的自由現金，在美國最大型非金融企業中排名前五分之一，對於一家擁有4,670億美元收入的公司來說，尤其強勁。
現金及短期投資絕對值（1,465億美元）處於第86/92個百分位數：AAPL擁有標普500指數中最雄厚的流動資金規模之一，為股份回購、併購及派息提供了極大的財務彈性，無需依賴資本市場融資。
現金 / 市值比率（3.2%）處於第70個百分位數：AAPL的 1,465億美元現金儲備佔其4.53萬億美元市值的3.2%，排名在大企中仍屬偏高。
淨現金狀況（負0.37倍淨債務/EBITDA）處於第80/85個百分位數：AAPL處於淨現金狀態，財務穩健度方面穩佔美股最大市值公司的前四分之一。
市場擔心成本壓力削弱AAPL盈利能力，但AAPL的利潤率及收入比例，則可反映其盈利韌性，以及轉嫁成本能力。
毛利率一直呈穩定上升，由2022財年第四季的42.3%升至2026財年第二季的49.3%（橙線），四年間改善+700個基點，是服務業務佔比增加最清晰信號。營運利潤率和純利率的季節性因素較強（假日iPhone周期），而2024財年第四季純利率跌至15.5%（粉紅線），主因一次性稅務開支，而非營運惡化。
收入（黃線）與銷售成本（COGS，白線）增長對比，可明顯看到AAPL成本轉嫁的優勢，自2022財年第四季以來，收入的按年增長始終高於COGS，每季平均高出約3至5個百分點。在2026財年第二季，收入按年升16.6%，而COGS僅升11.7%，兩者相差達4.9個百分點，並可持續推動毛利率擴張。
服務業務轉型是核心，服務業務毛利率由70.5%擴張至76.7%（上圖橙線），雖已處高位但仍在改善，反映軟件/訂閱收入的邊際成本幾乎零。而硬件產品毛利率由34.5%改善至38.7%（上圖淺藍線），升幅較溫和但具意義，反映iPhone的定價紀律，以及AAPL的定價能力。
AAPL過去數年都處於淨現金狀態，淨債務介乎負370億至負800億美元之間（紅BAR），意味投資者無需擔憂AAPL槓桿問題，在目前高息環境下較有優勢。
現金與總債務比率由18%改善至54%（黃線），AAPL現在單靠現金就能覆蓋超過一半的總債務，是資產負債表質素改善的最清晰指標。
淨債務 / EBITDA比率由始至終維持負數（介乎負0.28倍至負0.62倍），AAPL不需要動用其EBITDA來償還淨債務，而AAPL約1,300億美元的年度營運收入，對比約35億美元的年度利息開支，利息覆蓋率高達約37倍，資產負債表優勢難以取代。